对投资对象产品本身风险和收益评估分析的维度

对投资对象产品本身风险和收益评估分析的维度

 

由于大型投资领域主要分为两类，一类是生产产品（包括服务）实体投资；二是购买金融产品，即不投资特定产品的生产、销售（服务）。虽然投资的最终目的是获得投资利润，但由于这两种投资对象在许多方面的巨大差异，这里对投资合理性评价和分析维度的讨论是围绕这两种不同的产品展开的。

 

（1）实物产品投资合理性评价分析维度

 

对物理产品生产或销售投资的分析本质上是对相应企业及其行业的分析。其维度与纯金融产品的分析一致，当然也有很多差异。在许多投资者看来，实物产品生产投资是投资行为中投机性最小的一种，也得到了国家的认可和积极支持，事实也是如此。然而，投资实物产品生产并不一定成功。也就是说，这种投资的风险也很大，从各国创业成活率（不同年份）的统计数据可以看出。是否投资，也必须进行仔细的投资和合理的分析，只有这样，才能尽可能减少损失。实物产品生产投资的分析维度主要包括：（1）利用波特产业分析理论进行产业分析，即从生产要素、需求状况、相关产业、企业战略、结构或竞争对手、政府行为、机遇等重要方面分析所关注的产业和产业。虽然同一行业也有不同的经营成果，但行业的整体发展现状和前景仍在很大程度上影响企业的发展成果。如朝阳产业、新兴产业，发展前景光明，盈利能力强，市场潜力大。通过技术创新改造，旧产业也可以成为青春焕发、前景光明的产业。(2)技术现状及即将突破的临界点分析。例如，汽车研发，世界正在努力使用新能源、新材料、无人驾驶等方面。（3）市场需求与潜力、产品生命周期分析。(4)产品供应、竞争企业竞争激烈程度(与行业分析有交集)。(5)可能的突发风险，包括新技术发现、偶发事件的致命打击，如禽流感对家禽养殖等。(6)人才获得水平。(7)创业期资金要求及后续资金需求、资金成本状况。(8)初入行业和产品的启动成本要求(选址、房地产租金、气候环境、交通、信息、技术、专业集中度、资金成本、贸易、税收、员工等。).(9)原材料获取难度和成本。(10)成本控制、管理难度。(11)市场地位的现状和变化，如处于领先地位、跟随地位、拾遗者地位、销售渠道的合理性等。(12)品牌建设与运营的现状及发展趋势。(13)培养和获得核心竞争力的难度。如果是高科技，或者是一般技术使用，或者是一般加工生产。(14)规模效益敏感度水平，同类产品的市场份额比例。(15)企业组织形式。有限责任、股份、个人、合资企业、合伙企业；高层人员、领导人物、企业文化和内部管理水平。（16）履行环境保护和社会责任要求。（17）政府支持、宏观政策、法律环境。

 

（2）股票投资合理性评价分析维度

 

由于股票是金融产品中发展时间最长、与国家和地区经济发展关系最密切、投资者最广泛的产品，在不可能分析每种金融产品投资合理性的情况下，选择股票投资合理性分析具有很强的代表性。是否投资一只股票，从投资的理性角度来看，必须对要购买的股票进行风险和收益分析。当然，这种分析包括对其以往基本面和市场实际表现的分析，以及购买后的风险和收益预期。特别是对股票的分析可以说是无数的常规，这里主要是根据作者自己的实际经验总结的分析维度，仅供参考。（1）基本面，即股票本身的构成、近年来的经营和盈利能力、基本面变化或不变化的状态和原因、资产利润率等重要财务指标；企业管理水平和可持续发展的主要因素；（2）近年来的趋势、K线图、高低点、突然急剧变化和横向时间；（3）是否有违规、违纪、违纪、违规（无厘头变化）；（4）同行业比较，同类企业比较；行业前景、行业龙头企业状况；（5）分红、配股、企业成长发展（6）经销商实力和持续持股情况，是否做长庄，是否有“庄德”；（7）该股在市场变化中的主要表现。（8）关注企业经营、股权结构、高管、产品结构、相关政策等方面的新闻和性质。

 

通过对这些方面的综合分析，基本掌握了股票的股票性质和股票质量，大大降低了出现巨大错误的可能性。当然，个人股票的经营理念和风格是另一个层面。