“零营运资金管理”中应注意的问题

“零营运资金管理”中应注意的问题

 

目前，我国企业体制改革正在进一步深化，金融体制改革已经开始，金融市场不断发展和完善，我国金融正逐步走向国际化，这是我国企业加强营运资金管理所面临的外部环境。从企业自身经营状况来看，相当一部分企业管理水平低、管理不善、销售不良、产品积压、资金短缺，是我国企业经营资金管理的内部环境。在这种情况下，中国企业可以利用“零营运资金管理”的基本原则，从以下几个方面加强管理：

 

1 改善企业的生产条件，缩短企业的生产时间。目前，大多数国有企业技术落后，设备陈旧，严重影响产品生产效率，延长产品生产时间，减缓资本周转，使生产领域占用部分不必要的资金。因此，企业财务人员应尽可能提供资金，为企业购买先进设备，加快经营资金周转。同时，严格控制产品和半成品的数量，加强企业的成本核算和控制，使产品和半成品在各工序之间顺利流通，减少生产过程的停滞。

 

2 库存积压过多的企业首先要努力打开销售渠道。在日益激烈的市场竞争中，他们善于分析和研究企业的市场环境，制定有利于促进销售增长的信用政策，扩大销售，提高企业的竞争力。其次，在实施应收账款尽快收账策略时，要学会运用最佳现金折扣法，使现金折扣产生的边际利润尽可能等于其边际成本，这样既能促进客户尽快付款，又能最大限度地降低企业的成本。

 

3 灵活选择结算方式，保持资金畅通。由于我国金融体制改革尚未完全开展，银行结算方式落后，结算秩序混乱，银行限制跨银行、跨系统支付，在很大程度上限制了资金流动。此外，每个评估点，如季末、年底，商业银行都会尽一切可能保护自己的存款，导致大量货币资金积压，形成不必要的沉淀资金，在一定程度上加剧了企业的资本紧张局面。因此，只有灵活选择转账、商业汇票等结算方式，才能更好地加快营运资金周转，实现“零营运资金管理”。

 

4 企业应重视加强流动负债管理，学会充分利用短期资本融资方式，缓解企业资金短缺的紧迫问题。例如，一些企业应该使用长期资金进行融资的项目，由于金融市场低迷，企业不能借用长期资金，可以暂时使用短期资金，直到未来金融市场改善，然后用长期资金进行替代。目前，企业可采用的短期融资方式主要是商业信贷和银行短期贷款。企业应注意充分发挥短期资本融资的优势，管理和利用短期资本，努力经营，增加利润，保持良好的财务状况，尽可能避免或降低短期资本融资的高风险。

 

综上所述，企业营运资金实行“零营运资金管理”，努力实现零营运资金的目标。其实质是提高资金的利用效率，以最小的投入获得最大的产出。这一理念与投入产出理论中的“资源最佳配置”原则是一致的。因此，可以说，“零营运资金管理”的基本原理和管理资金的思路在我国企业财务管理的理论和实践中具有一定的参考意义和实用价值。这种方法的应用前景值得探讨和研究。