多目标规划方法优化投资组合的常用途径

多目标规划方法优化投资组合的常用途径

 

(1)加权法(或效用系数法)。

 

加权法（或效用系数法）统一测量投资问题中的所有目标（如金钱或效用系数）。该方法的基本原理是将多目标模型转换为多个单目标模型。多个目标有不同的优先级和优先级，最重要的目标是优先级P1，次要目标是优先级P2、P3、P4，同时约定PK>>PK+1（PK比PK+1.有更好的优先权)。如果我们必须区分具有相同优先因素的目标，我们可以分别给出不同的权力系数wj。其优点是适用于计算机操作解决方案的可行解决方案和最优解决方案(如线性函数模型可以简单解决)，缺点是难以找到合理的权力系数(如高速公路建设投资，在降低建设投资、保证施工质量、降低交通伤亡事故率之间难以衡量人的生命价值)。

 

(2)序列法(或优先级法)。

 

序列法（或优先级法）不加权每个目标，主要根据目标的优先级将其分为不同的等级。其优点是可以避免权力系数的问题，适用范围相对较广，几乎可以使用各种决策活动。例如，当一家公司决定提拔人员时，许多单位主要考虑人员的工作热情、工作能力和对单位的贡献价值，这些方面也将按顺序进行评估，不同参考评估的比例也会有所不同。其缺点是难以区分每个目标的优先级，难以安排优先级，不能保证最终的解决结果是最令人满意的。

 

(3)有效解法(或非劣解法)。

 

有效解决方案（或非劣质解决方案）不同于前两种方法。它要求加权法（或效用系数法）和序列法（或优先级法）具有一定的局限性。利用这种方法可以找到所有有效的解决方案，即非劣质解决方案，许多非劣质解决方案可供决策者选择最满意的解决方案。其缺点是实际应用问题中非劣质解决方案数量众多，为决策者提供的非劣质解决方案范围过广。

 

结束语

 

综上所述，利用多目标规划方法优化投资组合的核心是目标函数模型，在合理假设的基础上将实际问题转化为线性规划问题，使目标函数模型具有一定的可操作性。本文通过分析多目标规划方法优化投资组合的应用，旨在促进交流和学习。如有错误，请纠正。