投资活动内控机制设计不足

根据中国远洋公布的《2007年年度业绩发布》披露的信息，其2007年年干散货航运业务、集装箱航运业务、集装箱码头业务、集装箱租赁业务、集装箱制造业务均位居世界前列。2007年和2008年年净利润分别达到208.54分别亿元、119.26 亿元。但2009年净利润大幅下降，亏损67.37亿元。虽然2010年盈利79.94亿元，但随后2011年和2012年再次亏损88.39亿元和81.37亿元。为什么一个世界级的航运公司会继续遭受巨大的损失？外商投资本身存在投资风险，需要在合理范围内有效控制，防范和降低投资风险，保护企业自身利益。由于投资风险的存在，企业的外商投资活动与其他业务有很大的不同。交易数量小，但每笔交易的金额和风险都很大。一个粗心的举动可能会导致企业经营陷入困境甚至破产。

 

为了尽量减少投资风险，有效的内部控制系统至关重要。本文希望通过研究中国远洋控股有限公司内部控制中投资活动的机制设计，一方面丰富内部控制中投资活动机制设计的理论和实践，另一方面为投资活动较多的企业，特别是海外投资较多的企业提供有益的建议。

 

投资活动内控机制设计不足

 

1、未考虑宏观经济环境和市场环境：

 

《企业内部控制指引》――根据资本活动，企业在制定投资计划时，应根据企业发展战略、宏观经济环境、市场状况等提出投资项目计划。在2008年金融危机爆发和国际贸易增长大幅下降的情况下，中国海洋管理层仍认为，“从长远来看，经济全球化深入发展的总体趋势不会改变，国家经济相互联系、相互依赖将继续加强，基于科技进步和生产力全球配置的经济全球化不会逆转。”中国海洋不断签订新的造船和租船合同，最终导致连续两年的巨大损失。归根结底，这种错误的判断是因为管理层在制定投资计划时不清楚宏观经济环境和市场状况，未能合理估计潜在的风险。

 

2、投资方案的可行性论证不足：

 

虽然2001年中国海洋制定了《中国海外投资管理暂行规定》，明确指出海外投资规模超过100万美元，其投资管理实行二次审批制度，海外区域公司将项目建议提交集团总公司，经总公司批准，海外区域公司负责项目可行性研究，并提交可行性研究报告。从2008年7月到2009年10月，中国海洋多次披露购买、建造和租赁船舶的相关交易报告，增加了37份各种集装箱船。投资的频率使人们不禁怀疑投资方案的可行性论证是否充分。

 

3、投资计划实施过程中缺乏及时报告和妥善处理：

 

投资项目往往周期长，企业需要指定专门机构或人员对投资项目进行跟踪管理，有效控制。在投资项目实施过程中，必须加强投资项目管理，密切关注投资项目的市场条件和政策变化，准确记录和处理投资项目。