财务尽职调查中存在的问题

财务尽职调查中存在的问题

 

（1）偏移公司战略和并购目标

 

由于财务尽职调查时间紧，任务繁重，调查人员进入现场后经常列出所有信息清单，要求被收购企业提供。被收购企业的合作人员普遍不满，导致双方长期纠缠在一些问题上，然后偏离了收购策略和目标方向。同时，尽职调查人员有不同的专业经验，可能会关注自己的经验或感兴趣的调查内容，而忽略其他有价值的调查内容，从而促使尽职调查偏离公司的战略和收购目标。

 

(二)尽职人员配备不合理

 

国内公司通过“应收账款”或“其他应收账款”私人贷款或挪用公司资金的情况非常普遍；许多私营企业或多或少存在税收问题；一些企业有多套账户。因此，财务尽职调查人员仅分配审计经验的专业人员是不合理的。需要选择有深厚经验、了解财务、税务和企业管理的财务管理人员进行尽职调查。

 

（3）过于重视财务资料，忽视现场情况

 

在获得目标公司信息后，财务尽职调查人员很容易关注财务信息和数据的分析和判断，而忽略了对现场实物的审查。或者虽然进行了实物盘点，但没有深入分析差异原因，寻找原因，忽略了隐藏在未来的重大问题。特别是对异地资产和发货商品的现场验证更为重要。同时，如果被收购企业内部控制流程不完善，提供的财务信息可信度较差，过于重视财务信息会使财务尽职调查陷入数据推送的境地，无法掌握被收购企业的真实情况。

 

（4）关注利润状况，忽视现金流

 

为了寻求并购，目标企业普遍存在盈余管理现象。由于企业净利润指标是根据权责发生制和比例原则编制的，可能存在应收费支出资本化问题，或提前支付收入、跨期滞后支付费用，或坏账准备等会计估计政策选择过于乐观，会影响损益，造成会计利润虚假报告。可能会出现利润好但现金流少的现象。

 

（5）未发现不良资产和潜在负债

 

在财务尽职调查过程中，采用不当方法可能导致未发现不良资产和潜在负债。这些不良资产和潜在负债将影响被收购企业的价值。如果收购方没有发现未来并购后整合的巨大风险和陷阱。

 

（六）财务风险调查不足

 

许多私营企业或多或少都有税收问题，但财务风险有多大，会产生什么样的影响，许多财务尽职调查人员根据税法的规定进行计算和分析。目标企业的财务风险不仅可以通过税务机关的检查报告来确定，也不能根据被收购企业的税务人员来确定。