完善财务尽职调查措施

完善财务尽职调查措施

 

（1）充分理解并购意图，使用战略分析工具

 

在财务尽职调查中，调查人员应深入了解并购方的目标和战略，准确把握调查方向，确定调查内容，运用SWOT分析方法了解并购的真正意图。特别是在工业并购中，并购方经常整合收购后的原始资源，寻求更多的资源聚合优势，进一步加强核心能力，促进战略发展目标的顺利实现。因此，在财务尽职调查中，应了解被收购企业的主要业务优势、行业地位、竞争情况、核心竞争力，以及内部业务优缺点、收入成本构成，能否形成1 1>2的效果等。同时，分批、分类、分部门提出目标企业数据清单，有利于目标企业相关人员愿意接受。同时，我们也掌握了重点和主导地位。

 

(二)合理人员配备及分工

 

财务尽职调查前，应根据项目具体情况选择业务相似的专业会计人员进入调查组；同时，审计公司人员和评估机构人员可根据业务简单水平聘请，形成专业的财务尽职调查团队。同时，团队人员应合理分工，明确工作流程和业务沟通机制。

 

(3)灵活运用多种方法进行实地核查

 

在财务尽职调查中，首先要确定重点，采取“组合拳”方案对重点事项进行验证和确定。例如，对于运输企业的车辆验证，首先要检查“驾驶证”和“车辆登记证”，然后现场检查车辆的实物和运行情况，最后核实车辆的维护情况。最后，要了解资产的真实情况和价值估计，以满足并购后谈判和未来整合的需要。

 

（四）分析盈利模式和核心竞争力

 

盈利模式是企业赚钱的渠道，通过什么方式和渠道赚钱。核心竞争力是企业的生存能力，是盈利能力最有效的支撑。在财务尽职调查过程中，调查人员应分析目标企业的盈利能力，通过分析了解目标企业的盈利模式，然后发现支持目标企业盈利的核心竞争力。最后，通过现场检查、库存、采访等方式，分析目标公司利润质量和现金流的可持续性。

 

(五)聘请专业机构进行检验

 

对于目标公司的非标设备和专有技术，当不能确定其运行能力和价值时，应聘请专业评估机构进行检查，有效发现不良资产。特别是对于刚刚开发的专有技术，在产品阶段，聘请专业评估机构进行检查是非常必要的，可以有效避免缺乏理解带来的投资风险。

 

（六）采访税务机关

 

在财务尽职调查中，发现目标企业存在纳税风险时，应及时采访税务机关。采访的重点是税务机关对目标企业的整体评价、纳税评估、检查问题的识别和处罚。通过采访验证调查人员的分析，了解目标企业的税收环境，牢牢把握被收购企业的税收风险，为后续的并购整合奠定基础。

 

财务尽职调查结果是并购方判断目标公司并购价值和并购风险的重要手段之一，直接影响并购活动的顺利进行。通过实施上述措施，财务尽职调查结果可以更好地满足并购方的需求，提供更专业、关键、风险明确的尽职调查报告，更有利于交易谈判和设计未来整合计划，促进双方双赢发展。