分析中小企业融资难的原因

分析中小企业融资难的原因

 

(一)政府角色严重缺位

 

1.缺乏完善的法律支持和保障

 

无论哪种企业，其正常经营都需要在一定的法律体系环境中进行。然而，一方面，中小企业的立法并不标准化。目前，根据行业和所有制性质制定政策法规，缺乏统一标准化的中小企业立法，导致各种所有制性质中小企业的法律地位和权利不平等；此外，法律执行环境较差。为了自身的局部利益，一些地方政府默许甚至纵容企业逃避和浪费银行债务。法律保护银行债权的能力较低，加剧了金融机构的“贷款恐惧”心理。因此，中小企业的发展缺乏完善的法律法规来提供保障和支持。

 

2.缺乏国家政策，宏观政策倾向于大企业

 

长期以来，国家扶持政策一直向大企业倾斜。除税收优惠、缓缴、减免外，每年还有各种专项补贴。实际上，中小企业的平均经营负担比大企业更重要，延长了中小企业的原始资本积累过程。在融资方面，中小企业和大企业没有相同的国民待遇，也没有建立规范的中小企业财税扶持政策。尽管近年来国家政策有所调整，但并未发生实质性变化。目前，中小企业的管理只是根据行业和所有制的性质制定的。中小企业没有统一的服务管理机构，如中小企业担保机构、中小企业信用评级机构等社会中介机构。在支持中小企业发展的过程中，政府部门也存在着重大轻小、重管理轻服务等问题。所有制差异正在缩小，但仍然存在。由于执法审计部门的一些概念问题，在实际工作中确实存在国有企业贷款坏账不调查的现象，私营企业贷款坏账应追究法律责任。因此，银行信贷人员尽量不向民营中小企业贷款。在具体贷款评估中，中小企业的风险评估也高于国有企业。

 

3.中小金融机构发展滞后

 

大银行支持大型国有企业，忽视中小企业贷款。然而，中国在政策层面对中小金融机构缺乏重视，银行业竞争不足。目前，中国中小银行仍占一定比例，但其分支机构的比例很小，只有3.99%，中小信贷服务机构占所有信贷机构的45%。与美国相比，中国中小金融机构的发展严重滞后。

 

此外，在中小企业的政策支持方面，除民生银行等少数银行外，很少有金融机构宣布为中小企业服务，导致中小企业融资和信用担保困难。

 

（2）中小企业自身的制度缺陷

 

1.大多数中小企业财务不规范，信用状况不透明，难以提供金融、财税部门信服的财务报表和信息，金融部门无法准确授信。100家中小企业中，86家经营5年以上，经营规模不断扩大，产品销售形势良好。企业负责人有贷款扩大再生产需求。然而，80%以上的企业没有完善的内部财务管理制度，67家企业是临时雇佣会计人员，只是在月底结账并“编制”报表；其他17家企业没有会计人员，也没有建立必要的财务管理制度。虽然部分中小企业资产质量高，经营效率好，主要负责人信誉良好，但由于缺乏信用表达载体，与商业银行缺乏有效的沟通机制，很难获得商业银行的信任和支持。同时，大多数中小企业采用家庭、广泛的管理模式，品牌和营销意识差，对财务、环保、质量、检疫等环节控制不严格，产品质量低，能耗高，多从事国家产业政策不鼓励或限制的行业。

 

例如，2011年底，A市惠民县138家以上企业中，有89家是由小纺织等国家产业政策控制的“五小”企业。企业缺乏内部信用表达载体、内部管理不规范、产品技术含量低、市场竞争力弱等缺陷，使得大多数中小企业难以获得金融部门的全额信用。

 

2.大多数中小企业资产负债结构不合理，资本占用较多，利润增长率低，内部保留不足。根据对100家中小企业（包括大型个体工商户）的调查，2011年被调查企业的平均资产负债率为 61.2%，长期负债比例为28.3%，长期资本比例（长期负债和所有者权益占固定资产的比例）102.8%;被调查企业应收及预付款总额580647万元，同比增长21.9%;原料360161.2万元，同比增长10.3%;产品库存291843万元，同比增长8.5%;被调查企业销售总收入238256.5万元，同比增长48%;平均产销率为95.5%，同比增长1.2个百分点；利润总额为171926.4万元，同比增长2.6%.

 

3.产权关系不够明确，难以提供有效的担保。在县，特别是在农村地区，大多数小企业的土地、工厂等产权所有权不明确，未办理必要的土地使用证、房屋产权证等相关文件，部分企业租赁村集体土地建设工厂，难以向金融部门提供合法有效的担保产权。据中国工商银行惠民县支行介绍，38家小企业贷款营销单位34家未办理工厂产权登记证，23家未办理土地使用证，19家为租赁村集体土地，2家未办理土地房地产手续，只有3家企业符合银行小企业贷款发放标准。

 

（3）社会中介服务不健全

 

1.信用体系建设滞后

 

信用评级是金融机构提供信用业务的基础和基础。企业信用水平直接影响企业间接融资和直接融资的融资资格、融资规模和融资成本。由于我国缺乏健全权威的信用体系，无法向金融机构提供详细准确的信用信息，难以衡量企业的商业信用，使中小企业在融资过程中处于不利地位。但银行内部信用评级存在标准不统一等问题，导致各银行评级结果差异较大；评级方法定量化，企业风险提示不足；指标和权重的确定缺乏客观依据，不适合中小企业的发展特点。例如，日照某公司在银行日照分行的内部评级结果为BBB，而另一家银行的内部评级结果为AA+。此外，由于中小企业经营规模小，财务实力弱。为了规避风险，金融机构一般只向中小企业提供担保或抵押贷款，很少向中小企业提供信用贷款，使缺乏抵押担保的中小企业的财务需求得不到满足。

 

2.担保制度不完善

 

中小企业信用担保制度的建立是中小企业与银行之间的融资桥梁。一方面，中小企业通过银行贷款变得更加可行，另一方面，也减少了银行的沉淀资金，形成了双赢的局面。然而，我国的担保制度才刚刚开始建立，其经营管理模式亟待改进。

 

（1）担保业的发展不能满足市场需求。经济体制和金融环境不完善，政府出台的信贷政策缺乏对中小企业的支持。与大企业相比，中小企业的贷款条件明显不利。此外，多层次的社会保障体系尚未建立，少数担保公司薄弱，业务实力不足，贷款担保放大效应不足。基层中小企业贷款担保机构发展缓慢，远不能满足许多中小企业贷款担保的实际需要。

 

（2）业务发展单一，创新能力不强。目前，我国担保体系还不够完善，个人信用体系的建立也处于探索阶段。担保基金的种类和数量不能满足中小企业的贷款需求。论文格式各地信用担保机构的建立和业务发展不平衡。北京信用担保机构多，服务好。92%的中小企业，特别是高新技术中小企业，与信用担保机构建立了良好的合作关系；西安信用担保机构，特别是为中小企业服务的政策性担保机构，发展还处于起步阶段。担保程序繁琐，反担保措施不比银行贷款条件优惠灵活，企业要增加担保费的负担。因此，80%-90%的中小企业在这些地区从未向信用担保机构申请过。