一、与并购环境相关的审计风险

 

（1）宏观环境造成的审计风险

 

1.法律风险：包括反垄断限制、证券监管限制、签约不严格造成的诉讼风险等。

 

2.宏观经济形势风险：包括经济周期、贸易限制、外汇管制、投资环境风险等。

 

3.政策风险：包括财政政策、财政政策、产业政策、环保政策等。

 

4.行业风险：包括产品生命周期、行业增长、行业竞争程度、行业市场饱和度、行业先进技术水平、行业进出障碍等。

 

（2）微观环境引起的审计风险

 

1.固有风险：包括同一行业并购企业的盈利能力、经营成果受经济因素影响的敏感性、现金流充足性、审计中发现的已知错报和可能错报的性质、原因及金额（虚假报表合并是否有动机）、管理部门的变动、声誉、会计技能、技术进步对公司经营和竞争力的影响。

 

2.风险控制：包括管理理念和管理模式、风险控制方法、实现业务目标、会计报表态度和行动（是否想夸大会计报表中的盈余）、董事会有效监督控制、授权分配责任、公司经营控制能力、内部审计（企业内部独立评价，协助管理当局监督控制政策和程序）、外部管理机构、会计制度的完整性。

 

3.检查风险：审计人员从事并购审计的经验和专业判断是否充分，参与并购人员的知识、经验、工作责任感、预见和把握风险的能力。

 

二、审计风险与并购优缺点分析有关

 

（1）企业自身风险：包括企业优势、劣势、生命周期、核心竞争力、融资能力、管理水平等。

 

（2）企业并购的联合风险：

 

1.资源互补性：资源互补性越强，并购后效益增长越明显，流动资金、固定资产和利润分配可以相互学习。资源互补性差的企业审计风险较高。

 

2.产品相关性：产品相关性高的企业经营密切，能够快速实现一体化。如果产品相关性低，并购很容易失败。

 

3.股权结构：股权结构决定了公司的控制权分配，直接影响公司高层对并购的态度和措施。

 

4.员工状况：员工的素质和结构直接影响并购后的成本和效益。

 

5.无形资产状况：无形资产的递延效应可覆盖并购后的新企业。

 

6.未决诉讼：未决诉讼对并购构成很大威胁。

 

7.抵押担保：抵押担保往往形成潜在或负债或终决诉讼。

 

（3）企业并购后的整合风险：包括管理整合、组织整合、人员整合、文化整合、财务整合等，将导致并购的最终成败。