应收账款的风险控制

所谓风险控制，是指在风险识别和风险评估的基础上，根据企业存在的风险因素，积极采取控制措施，消除风险因素或降低风险因素的风险，在损失发生前采取措施降低损失的可能性；损失发生后，将损失降到最低。

风险控制措施可分为五种：避免风险、预防风险、减少损失、转移风险和承担风险。在损失发生前，我们可以避免、预防或转移风险，避免损失；在损失发生时和发生后，我们可以采取措施减少损失或承担损失，以下依次介绍。

1、避免风险

规避风险又称规避风险。风险评估后，如果我们将客户评估为高风险，我们可能不会赊销，从而规避风险。然而，在使用这一措施时，我们需要注意以下三点：（1）当风险很高或管理风险成本很高时，避免风险是合适的；（2）有些风险是不可避免的，如全球石油危机导致运输业经营困难，或2003年SARS疫情导致旅游业低迷；（3）不愿承担风险，没有销售机会，没有风险可以避免，现在只接受现金交易的企业非常罕见。世界上最大的应收账款管理公司邓百氏RMS总裁叶博礼•戴伟说：“没有联系管理的风险只表现为一种风险。联系管理行为的风险是一种价值，是社会价值的重新分配。经理的管理水平越强，他得到的回报就越高。因此，我们不能因为窒息而放弃进食。虽然应收账款有风险，但我们可以有选择地接受风险，以获得与风险相匹配的收入。

2、预防风险

预防风险不同于规避风险，并不强调将风险降低到零。预防风险是为了减少损失的可能性。通过风险评估，我们将能够划分特定企业的风险水平。如果我们只能与一些低风险客户进行交易，那么企业应收账款的综合风险将大大降低，但我们怎么能有这样的选择呢？你知道，现在很多企业都能找到客户，哪里敢选择客户啊！我认为我们应该从市场营销活动中找到答案。

一般来说，营销管理理念有五种：生产理念、产品理念、营销理念、营销理念和社会营销理念 [ii]。在中国，大多数企业仍然停留在产品概念和营销概念上，如果企业能够采用营销概念，市场需求第一，生产满足消费者的产品，可以获得强大的竞争力，赢得低风险客户，此外，如果产品得到终端消费者的认可，客户也可以尽快销售产品，可以尽快收回付款。

在风险识别中，我们发现许多风险实际上来自企业销售收集相关的内部控制制度不完善，如果改进，可以降低大量风险，2002年财政部发布了内部会计控制规范销售收集（试行）和财政部关于建立和完善企业应收账款管理制度指导和规范企业销售收集行为，企业应在这些法律法规的指导下，建立和完善相关的内部控制，如：

(1)严格的赊销审批制度。

严格的审批程序可以防止销售人员有意识地赊销，从中牟取私利，造成企业损失。签订销售合同前，信用部门或信用岗位应当按照有关合同管理的规定，详细审查对方的主要资格、经营范围、信用和履行能力，并由企业法定代表人或财务经理审查合同文本，企业法律顾问审查合同的合法性和严密性，确保合同规范有效，防止交易纠纷或商业欺诈。

(2)定期检查

财务部门定期与销售部门核对收款记录，重点监控未经对方签字到期的应收账款，及时采取措施处理，避免不受法律保护的债权纠纷。

3、降低损失

当企业有良好的投资机会时，由于许多应收账款未能及时收回，资金不足，可以使用应收账款进行融资，主要有以下四种方式：

(1)应收账款证券化

在我国，由于现行资产证券化法律制度不完善，实施应收账款证券化的时机还不成熟。但部分外贸出口企业实行跨国证券化出口应收账款，是指通过组合包装将出口销售形成的应收账款出售给国外的特殊目的载体（special purpose vehicle,也就是说，SPV是在国际资本市场上发行资产支持债券，提前收回应收账款的一种融资方式。

(2)应收账款的抵贷

应收账款贷款是将企业应收账款作为银行贷款的融资方式，分为整体贷款和具体贷款。特别是对于中小企业，由于中小企业的信用地位和社会地位，不仅难以进入直接融资市场，而且难以间接融资，客观上限制了中小企业在经济中的优势。应收账款贷款可以满足中小企业的资本需求，加快应收账款的周转率。

(3) 委托专业机构以仲裁、法律诉讼的形式追讨或者追讨

当应收账款损失较大时，企业应尽快与债务人讨论，必要时进行债务重组。债务企业破产时，应积极参与债权申报和恢复，不得错过追回的最佳时机。有能力支付但恶意拖欠的，企业恢复一段时间后仍无实质性效果，可委托专业机构追回应收账款，代理行使债权人恢复工作，当然，如果不好，不得不申请仲裁或法律诉讼捍卫其合法权益。

（四）在合同中约定所有权保留条款

根据《合同法》第一百三十四条的规定：“当事人可以在买卖合同中规定，买受人未履行支付价款或者其他义务的，标的物所有权属于出卖人。” [iii]这样，只有当客户支付所有货款时，他们才能获得货物的所有权。即使客户破产，由于货物的所有权仍属于企业，不会作为破产财产，因此应收账款的安全得到了很大程度的保障。

4、转移风险

当企业不愿意为某些应收账款承担风险时，应考虑如何转移风险。金融机构凭借信息资金的优势，可以参与企业应收账款的处置，通过积极承担风险，参与企业创造的价值分配，只要有以下两种方式：

(1)应收账款无追索权转售

就是把应收账款作为商品卖给金融机构，从而转移风险。在中国，大多数商业银行只接受具有追索权的应收账款融资业务，但这是一个很好的开始。在我看来，在不久的将来，中国将会有一批专门从事应收账款业务的公司，商业银行的业务将不仅限于具有追索权的应收账款融资业务。

(2)在特定的应收账款上保险

目前，中国的保险业还没有开展这项业务，但我相信有风险的地方会有保险，保险业迟早会为应收账款提供保险。

(3)取得第三方担保

当客户被评为高风险水平时，企业通常只与其进行现金交易，但如果第三方愿意提高担保并承担连带责任，我们也应该考虑赊销。一旦发生损失，我们可以收回第三方。