实现“零营运资金管理”的有效途径

 

为了实现“零营运资金管理”，企业还应从流动资产和流动负债两个方面入手。对于流动资产，要尽量减少对流动资产的投资，加快资金周转；对于流动负债，要有畅通的渠道筹集短期资金，以满足企业的日常经营需求，同时考虑短期资金成本。以下从两个方面进行讨论：

 

降低营运资金在总营业额中所占比例的有效途径是加快货币资金的周转周期。根据货币资金周转周期的长短，可以预测企业对营运资金的需求。例如，企业使用货币资金购买原材料，原材料加工成成品，部分成品，企业通过现有销售渠道立即转化为货币资金；其他成品，企业通过信用销售渠道，变成应收账款，应收账款需要一段时间才能变成货币资金。

 

通过以上讨论，我们可以看到企业经营对货币资本投资的影响。如果企业长期生产成品，那么企业就必须增加货币资本投资。从原材料到成品，然后完成产品销售所需的时间，我们称之为库存周转期。企业经营对货币资本投资的另一个影响是企业的销售策略。如果企业使用现有销售方式销售产品，企业不需要保留大量货币资金；但如果企业有信用交易，就需要更多的货币资本投资。因为这里有应收账款周转问题。当然，企业在购买库存时也可以拖欠债务，也就是说，如果企业想推迟付款，那么对货币资本投资的需求就会减少，延迟付款的时间称为延迟应付账款周转期。一般来说，企业货币资金的周转公式为：

 

货币资金周转期=存货周转期+应收账款周转期-延期应付账款周转期

 

从上述公式可以看出，为了减少货币周转期，减少流动资产中占用的货币资金，实现“零营运资金管理”，必须从库存管理、应收账款管理和应付账款管理三个方面入手。对于库存管理，一方面要加强销售，通过销售增长减少库存周转期；另一方面，通过确定订单成本、采购成本和存储成本来计算经济批量，从而最大限度地控制库存中占用的资金。对于应收账款管理，在信用风险分析的基础上，企业应制定合理的信用标准、信用条件和收款政策；通过这些措施，鼓励客户尽快交付货款，从而加快应付账款的周转。一般来说，企业拖延支付的时间越多，对企业就越有利。但由于延期支付可能导致企业信誉恶化，企业在做出决策前必须仔细衡量和比较各种方案，选择最有利的方案。