应收账款的风险管理

应收账款的风险是应收账款损失的不确定性。这种不确定性主要是指损失是否发生以及损失大小的不确定性。那么如何判断应收账款的损失呢？我们认为，当企业不能及时全额收回特定的应收账款时，就会产生损失。债务人不能及时偿还债务的因素是风险的来源。应收账款的风险管理是识别、评估和控制企业应收账款损失的程序。应收账款风险管理目标可分为两部分：损失发生前的目标和损失发生后的目标，前者是避免或减少损失的可能性；后者是尽量减少损失。

（1）应收账款风险识别

如前所述，导致企业不能及时全额收回应收账款的因素是风险的来源。风险识别是风险评估和风险控制的基础。

在进行风险分析时，找出企业应收账款面临的风险因素，并将这些风险与企业销售收款业务流程联系起来，以发现各种潜在风险。这里有几个示范性列表：

1. 双方发生的贸易纠纷；

2. 客户管理不善，无法偿还到期债务；

3. 交易对象有意占用企业资金；

4. 交易对象故意进行商业欺诈。

对于上述每一个原因，我们也可以继续调查，找出原因。例如，交易双方之间的贸易纠纷取决于合同中的具体条款不明确，或产品质量缺陷导致客户不满意拒绝付款；后三种情况是回顾信用政策和销售收款业务流程，在信用审批中，是否评估客户信用状况，是否不合格客户信用销售，是否给客户不合适的信用额度，是否越权审批，是否有销售人员与客户勾结，损害企业利益。

风险识别离不开相关部门的密切配合，尤其是销售部门，我们知道，客户经常故意隐藏一些不愿透露的信息，有些客户甚至故意提供虚假的信用信息，导致企业掌握的客户信息不全面、不真实。这些信息，如拖欠员工工资、频繁更换主管、开始销售房地产等，对我们非常有用。销售人员直接与客户沟通，最容易了解客户的情况，发现客户的异常行为。如果我们能对销售人员进行一定的培训，提高他们捕捉客户风险信息的能力，我们可以帮助企业尽快发现风险，特别是当遇到商业欺诈时，如果企业能通过销售人员及时发现，我们可以在欺诈成功之前采取措施，以防止损失。

（二）应收账款风险评估

在损失发生之前，我们应该评估损失的可能性，而在损失发生之后，我们应该评估损失的大小。当然，很难做出更准确的评估，因为很多损失很难估计。

评估离不开客户信息的收集。一般来说，我们可以阅读客户的财务报告、实地访问或电话联系、以往与客户的交易经验、大众媒体或专业信用中介等。

显然，高风险客户损失的可能性和程度相对较高，最容易发生交易纠纷，偿付能力差，信誉差。因此，有必要划分客户的风险水平。我们基于客户的信用状况。什么变量可以用来解释客户的信用状况？20世纪初，亚历山大•沃尔提出了沃尔评分法。他选择了流动率、库存周转率、应收账款周转率等7个财务比例，分别规定了各种财务指标在该模型中的比例，总分为100分，然后确定标准比例进行比较，评估每个指标的得分，总结总得分。得分越高，客户的风险水平就越低，从而将客户分为高、中、低风险水平。这只是一个定量模型，还有其他定量分析模型，以及定性分析模型，企业可以选择特定的模型，根据自己的情况进行适当的变化。

在实际操作中，要注意客户的风险水平不是一成不变的，市场瞬息万变，今天的低风险客户明天可能会成为高风险客户。因此，我们应该根据客户的最新情况定期重新评估客户的风险水平。此外，在进行定量分析时，往往借助客户的财务报表，注意报表本身的局限性，识别可能被粉饰的情况.

应收账款的损失包括逾期应收账款的资金成本、附加收费和坏账损失。这些直接损失是显而易见的。此外，还有一些间接损失。例如，虽然企业在赊销时可以产生更多的利润，但并没有真正增加企业现金流入，相反，企业不得不使用有限的营运资金来垫付各种税费和费用，加快企业现金流出，主要表现如下： 1.企业流转税支出。应收账款带来的销售收入，没有实际收到现金，流转税是指以销售为计算依据的企业必须按时以现金缴纳。增值税、营业税、消费税、资源税、城市建设税等企业缴纳的流转税，随着销售收入的增加，必然会增加。2. 所得税费用。应收账款产生利润，但并未以现金实现，缴纳所得税必须按时以现金缴纳。一旦应收账款不能及时收回，企业资金可能周转不良，不得不向银行借款，借款将承担利息费用；如果企业从事“三角债务”，拖欠供应商付款，无法获得现金折扣，或由于信用减少，无法获得更好的购买折扣，从而增加产品成本，在价格竞争中处于劣势。如果同时发生多次损失，超出企业承受应收账款损失的最大能力，企业可能会陷入严重的财务危机，甚至破产。